domingo, 17 de março de 2019

A Bettina é uma fraude?


Mercado em alta e eis que aparece a grande vencedora. A estrela da Empiricus conta no youtube que, em 3 anos, ganhou R$ 1 milhão a partir de, apenas, R$ 1.520,00. Isso dá ou 65.689% no período. Ela tem 22 anos, ainda cursando a faculdade e nenhuma experiência anterior com bolsa. É um desempenho sensacional, de colocar no chinelo todos os grandes mestres. É algo tão fantástico que muitos se perguntam: é verdade ou não passa de fraude?

A pergunta é, pode-se ganhar R$ 1 milhão em 3 anos a partir de R$ 1.520,00? Sim, é possível.  Da mesma forma que uma pessoa pode ganhar R$ 1 milhão na loteria depois de apostar R$ 1.520,00. Na bolsa isso seria possível através da compra de derivativos. Uma opção de compra pode subir 100% numa única tarde. O problema é que um pequeno descuido do investidor e essa opção vira pó. No final, trata-se de um jogo de soma zero. Então, a possibilidade de uma pessoa ganhar R$ 1 milhão no mercado de derivativos a partir  de um valor insignificante é praticamente zero, ou a mesma possibilidade de se ganhar na loteria.

Bem, mas Bettina já disse numa entrevista ao Money Times que fez fortuna aplicando numa carteira diversificada de ações. Aí fica difícil de acreditar. Digamos que Bettina seja uma investidora muito mais sortuda que qualquer outro mestre e consiga a façanha de obter um rendimento mensal de 2%. Isso daria 26,8% ao ano e 104% em 3 anos, muito distante dos 65.689%. Para se ter uma ideia, ela teria que obter 770% ao ano ou 19,75% ao mês para conseguir o seu milhão.

Mas, nessa mesma entrevista, ela explicou que R$ 1.520,00 foi apenas a primeira compra. Houve outros aportes. Considerando que seu desempenho foi de uma rentabilidade de 2% ao mês, algo espetacular, esses aportes mensais deveriam ser de R$ 19.797,00, o que só poderia ser possível para uma pessoa muito bem de vida. De fato, Bettina é muito bem de vida, é de uma família rica, possui 3 empresas e já trabalhou como modelo. Mesmo assim, ainda é difícil de acreditar que, apenas com seus ganhos, tivesse quase R$ 20 mil para aplicar todos os meses.

Então, qual o segredo de Bettina? Novamente, a entrevista ao Money Times revela o segredo. Além de aportes mensais, Bettina também aplicou as economias que acumulou desde os 15 anos. Lembrando, sua família é rica, proprietária diversas empresas no sul do Brasil, entre elas uma metalurgia, uma empresa de construções e uma participações (Grupo Rudolph). Então, como não se sabe exatamente qual foi a “poupança” empregada, fica impossível saber qual o verdadeiro desempenho de Bettina.

Mas, há uma dica: por que uma pessoa que aparentemente consegue um desempenho fabuloso na bolsa, ainda cursando o ensino superior, iria optar por se tornar funcionária de uma casa de análises? Se ela ganhava, digamos 10% ao mês, isso daria hoje R$ 100 mil/mês. Nem de longe uma corretora pagaria isso a uma funcionária recém-formada, sem CNPI. Mais, como funcionária, ela não pode investir em ações, apenas ETFs e fundo de ações, que rendem algo próximo ao índice Bovespa. Se seu desempenho fosse bem mais modesto, uns de 50% ao ano, em apenas 5 anos seu ganho mensal seria de R$ 260.947,44. Não faz sentido deixar tudo para ser uma reles funcionaria de casa de análise.

A verdade é que o rendimento de Bettina deve ser muito inferior ao que tenta transparecer e, provavelmente, turbinado pela casa de análise. É sabido que toda ação sobe quando recebe uma recomendação e cai quando essa é retirada. Se um investidor consegue essa informação de forma antecipada, antes do mercado, ele pode turbinar os seus ganhos. Sem isso, mesmo aplicado nas recomendações, dificilmente se teria um desempenho excepcional, pois o mercado reage com gaps às indicações.

Então, voltando a pergunta inicial, a Bettina é uma fraude? Não, porque R$ 1.520,00 foi a compra inicial. Não sabemos qual foi o aporte posterior, nem como foi seu relacionamento com a Empiricus. O que ela aportou pode ter sido R$ 1.520,00 ou R$ 750.000,00. Omitir não é fraude, mas é ético? Definitivamente, não é uma ação ética da Empiricus. O que está se vendendo é algo impossível, mesmo para o melhor investidor. As autoridades deveriam atuar neste caso, mas parece que a Empiricus deve se sentir muito bem protegida para continuar insistindo nessa campanha.

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