Eletropaulo 08/02/2008

Para momentos de crise: Eletropaulo. Risco baixo e DY elevado. A crise serviu para dar uma oportunidade de entrar no ativo. Agora está próximo do seu topo e acumulando.
Se a crise voltar, é provável que num primeiro momento acompanhe a queda, mas logo aparecem os compradores de olho no DY.

Itaú 08/02/2008

Ainda abaixo da LTB, em queda livre, mas, com gap a cobrir, próxima dos 62% do fibo, com suporte no arc-fibo e praticamente sobrevendida. Merece ser acompanhada com atenção.

All

A queda de ALLL11 parou nos 50% do fibo, que está servindo como suporte. No curto prazo está acumulando. Uma reversão de tendência só se ultrapassar R$ 21,60.

Ibovespa 07/02/2008

A volatilidade desta quinta-feira pode ser entendida como um bom sinal. Ela não reverte nenhuma tendência, mas mostra que existe uma certa indecisão do mercado quanto ao futuro. Tecnicamente, não estamos numa recessão, sequer existe uma indicação clara de que ela virá. O mais provável é que haja uma redução da atividade econômica, o que já é suficiente para provocar um enorme estrago nas bolsas. No momento o mercado ainda avalia o atual cenário. A falta uma análise mais precisa do futuro faz com que qualquer pronunciamento, entrevista ou estatística tenha forte influência sobre o mercado. No gráfico, a LTB mostrou sua força, e o fibonacci também.

Ibovespa 06/02/2008

O Ibovespa teve uma queda nesta quarta-feira já esperada, sendo um mero ajuste com os mercados internacionais. Feito o ajuste, manteve-se relativamente estável. A confirmação da LTB primária reafirma uma tendência de queda para o curto e médio prazo. Suportes em 58.340 e 57.000 pontos.

DJI 05/02/2008

Também é possível analisar DJI via Gann, mas as relações são mais complicadas e os suportes não são claros. Contudo, pode-se ver que a atual queda foi interrompida exatamente num fan de alta. Outro ponto significativo é que a LTB principal está numa relação 1 dia x 10 pontos (1x1). Mais, a LTB de curto prazo está na relação 1x30, assim como o suporte do canal de baixa. Existem outras relações e os dois fans estão em 1x10.

Quanto ao resultado do pregão desta terça-feira, houve a perda da LTA, o que explica a intensidade da queda (perda de LTA no índice leva a ordens de venda nem sempre racionais). E já que estamos falando de Gann, também ocorreu a perda de um fan (2x10) recuperado na semana passada, dando a impressão de pull-back. Ao contrário dos últimos dias, o mercado não parou em nenhum suporte significativo, deixando margem para novas quedas.

Usiminas 01/02/2008

Outra ação que segue na relação 10 dias = R$ 1,00. Neste caso não houve sequer a necessidade de gann-line. A origem é setembro de 2006. Nas duas ocasiões quando houve o toque no fan 1x1 (10x1) houve altas espetaculares. Infelizmente, no gann-fan de baixa (em verde) o fan 1x1 coincide com a LTB, o que é péssimo. Observar a combinação do fan com o Fibonacci, dando ótimos pontos de suporte.

Ibovespa 01/02/2008

O Ibovespa também mantém uma relação com gann, no caso 10 dias = 1.000 pontos. Na prática, relações 10x1000 e 10x1 podem ser consideradas como 1x1, principal proporção de preço x tempo. Combinado com Fibonacci, temos um gráfico que revela os principais suportes do Ibovespa. Para quarta-feira, o mercado pode realizar, visto que bateu na LTB. A alta só continua se superar essa LTB e abrir e fechar acima de 3% da linha.

Vale 01/02/2008

Outra ação com relação de 10 dias x R$ 1,00. Na última sexta-feira bateu na LTB e deixou um belo gap não coberto. Exige atenção.

DJI 04/02/2008

A queda desta segunda-feira foi pouco significativa, sendo apenas um respeito a uma resistência já conhecida. Para o Ibovespa, que reabre apenas na quarta-feira, pouco representa. Considerando o péssimo desempenho das ações de bancos que compõem o DJI, pode-se dizer que o dia terminou melhor do que o esperado.

Petrobrás com Gann 2/2

Esse segundo gráfico de Petrobrás mostra que, a partir de 13 de junho de 2006 os movimentos do ativo passaram a ser regidos por uma relação de 10x2 (23 dias x R$ 4,60). Essa relação se manteve por exatas 52 semanas. O grid baseado nestes valores não está no gráfico, para não dificultar a visualização do segundo grid, mas pode-se visto nesse post: Petrobrás 23/02/2007

Exatamente após completar 52 semanas, Petrobrás passa a ser regida por uma relação 10x4 (46dias x R$18,40). Pode-se observar claramente a aderência das cotações ao grid. Detalhe, não houve alteração da data de inicio do grid, que continua sendo 13 de junho de 2006, assim como o fan. Existem outros detalhes interessantes, como respeito a ciclos de longo e médio prazo, que serão apresentados em outra oportunidade. Por enquanto, basta observar que os principais pontos de suporte e resistência podem ser revelados com auxílio das ferramentas relacionadas com Gann. A forma de operar pode ser vista no recente post sobre Gafisa.

Petrobrás com Gann 1/2

Esse gráfico revela algo surpreendente: Petrobrás é regida por uma relação 10dias = R$ 1,00. Existem dois gann-fans nesse gráfico, todos na relação 10diasx R$1,00. Os dois gann-lines também estão nessa relação 10x1. Como se vê, o gann-line vermelho, 10x-1, coincide com perfeição com a LTB. Já o gann-line azul, 10x1, também se mostrou com um suporte fortíssimo. Em dois anos de análises de Petrobrás, a relação 10x1 sempre esteve presente.

Gann não indica a projeção futura do ativo, mas pontos de suporte e resistência. No caso, observar se a resistência representada pelo gann-line vermelho será superada ou não.

Paranapanema mensal

A impressionante queda de Paranapanema pode não ter terminado. O ativo está com tendência de queda no curto, médio e longo prazo.

Bradesco 01/02/2008

Flâmulas sucessivas guiam um canal de baixa. Suporte de 50% em R$45,00 w outro, mais forte, R$ 41,00. Uma entrada nesse ativo só se justiça caso ocorra uma reação consistente num desses dois suportes, com fuga do canal de baixa (abrir e fechar com mínima acima de 3% da parte superior do canal). Nesse caso, teríamos a formação de um grande pivot de alta.

DJI 01/02/2008

DJI mantém boas perspectivas para o curto prazo, apesar de uma ou outra resistência. A maioria dos indicadores indica continuidade da alta, suportada pela LTA e ainda distante da LTB. A principal resistência está em 12.930 pontos.

Ambev 01/02/2008

Ambev não saiu do canal de baixa, mas alguns indicadores começam a mostrar um cenário mais otimista. Por isso, sua situação para o curto-prazo é indefinida.

Ainda Bradespar x Vale

Também podemos operar utilizando um gráfico para determinar em que ativo investir. Em vermelho está Bradespar e preto Vale ON. No longo prazo, não há diferenças, visto que Bradespar é, essencialmente, Vale ON. Porém, no médio-prazo, ocorrem variações significativas que podem ser apoveitadas.

Bradespar x Vale

No final da semana passada começaram a pipocar questionamento sobre o desempenho de Bradespar. Sendo o capital da Bradespar formado basicamente por ações da VALE ON, porque BRAP4 estava caindo mais acentuadamente do que VALE3?

Para compreender, não há necessidade de gráficos, basta acessar o site da empresa. Considerando o dia 15/01/2008:
O valor de mercado de BRAP4 é de $15,3 bilhões.
Os ativos de BRAP4 somam $16,2 bilhões.
Portanto, temos um desconto de 5,88%. Esse desconto se acentuou nos dias seguintes.
Nesta sexta-feira, BRAP4 subiu 8,2%, contra 5,92% de VALE3 e 4,98% de VALE5.

O gráfico de 01/02/2008 aponta para uma possível correção (baixa) em função da LTB

Ibovespa 31/01/2008

Dia curioso: o Ibovespa caiu, como esperado, principalmente por conta de Vale e Petrom que na quarta-feira já apontavam a necessidade de uma correção. Curioso porque contrariou NY, que subiu com força. Por sinal, DJI está numa tendência de alta no curto-prazo que pode se prolongar até atingir 13.250 pontos (hoje fechou em 12.650 pontos). A tendência é que o Ibovespa continue em alta, mas moderadamente e com realizações rotineiras, influenciada principalmente pelo desempenho da Petrobrás.

Gafisa semanal

Gráfico semanal de 30/01/2008

Apenas para mostrar que a previsão feita aqui se concretizou:
Gafisa semanal

Alta de 31,58%.