Ibovespa 29/10/2009

A rápida recuperação do Ibovespa complica a análise gráfica do índice. Existe a possibilidade da quebra da LTA ter sido apenas um ruído ou de ser um pull-back que “passou do ponto”. A alta desta quinta-feira era esperada, como pull-back (citado na análise da véspera), mas não uma volta acima da LTA. Contudo, nota-se no gráfico persiste a formação de um canal de baixa, com uma LTB bem definida. Os dois últimos candles combinados formam uma pinça (tweezer de fundo), exigindo um terceiro candle de confirmação e de uma formação gráfica (figura), visto que tweezers são poucos significativos como padrão de reversão.

Seja como for, houve uma interrupção do movimento de alta. Resta confirmar se o que temos é acumulação ou reversão para tendência de baixa.

Ibovespa 28/10/2009

Reversão de tendência. Nesta quarta-feira tivemos uma típica quebra de LTA, com intensidade e volume. A bandeira de alta foi desfeita e sequer a 50MM foi respeitada. Isso significa que houve uma reversão completa de tendência, que passa a ser de baixa. Os próximos pregões podem até apresentar uma alta, mas será apenas pull-back. O primeiro importante suporte são os 57 mil pontos. Abaixo a LTA e os 54.600 pontos, que marcam o término da onda 5.
Não há sobrevenda, o que significa que há espaço para novas quedas. Há uma forte probabilidade de formação de um harmônico (conjunção de fibonaccis).

Vale 27/10/2009

Aqui temos um ótimo exemplo de como funciona um Fibonacci. Exatamente em 61,8% a Vale atingiu o seu máximo e iniciou um processo corretivo. A precisão chega a ser assombrosa. Os dois fibonaccis do gráfico, junto com a LTA, indicam os suportes imediato. Por enquanto, essa é uma correção normal, já esperada em virtude da situação de sobrecompra. Como o IFR ainda está elevado, pode-se esperar que essa correção possa se prolongar por mais tempo, sem alterar a tendência de alta no médio prazo.

Ibovespa 27/10/2009

Apesar da queda ocorrida nesta terça-feira ter sido acentuada, o Ibovepa simplesmente seguiu o caminho previsto, testando a parte inferior da bandeira. A tendência é que venha a testar ainda nessa semana a LTA. Vale observar que ainda não temos sobrevenda, o que permite a continuidade da correção. A manutenção da LTA e do limite da bandeira é fundamental para a manutenção da tendência de alta.

Ibovespa 26/10/2009

Apesar de termos tido uma segunda-feira atribulada, o Ibovespa seguiu o seu processo de acumulação. Apesar da queda registrada em NY, o índice conseguiu fechar estável, principalmente por conta de Vale e Petro, que seguraram as cotações. Com as commodities em alta e o dólar cada vez mais fraco, não se espera grandes correções no Ibovespa.

Urd & Gan-chan

Transmissão Paulista 26/10/2009

Qual a melhor ação do mercado? Em nossa opinião é Transmissão Paulista. Sempre fomos entusiastas dessa ação que rende um dividendo elevado, é pouco afetada pelas oscilações do mercado e mostra uma valorização constante. Prova disso é que não apenas se recuperou da crise de 2008, mas mantenve a tendência de alta, tendo superado seu TH. Agora testa sua LTA secundária. Objetivo: R$55,90.

Petrobrás 23/10/2009

Na análise que fizemos no últimos dia 13 afirmamos: "objetivo imediato de R$37,70" (soroban.blogspot.com/2009/10/petrobras-13102009.html). Máxima da semana que passou: R$ 37,70.
Como além de objetivo, $37,70 também é resistência, o papel passou a acumular, sem alterar sua tendência de alta no médio-prazo.

CCRO 23/10/2009

Continuando a analisar a CCRO3, mas agora no curto prazo. Pode-se observar no gráfico que houve uma superação da resistência, mas em seguida surgiu um candle denominado shooting star (martelo), típico de reversão de tendência. Contudo, esse candle depende de confirmação. De fato, no dia seguinte houve uma forte queda, precedida de gap, o que reforça ainda mais a tendência de reversão. A semana terminou com as cotações se estabilizando num suporte (R$ 32,75). Pode até acontecer uma pequena alta (pull-back), mas no momento esse é um papel com poucas perspectivas.

Telesp 10/2009

Ainda abaixo da LTB e sem definição do triângulo, que pode se prolongar até 2010.

Ibovespa 23/10/2009

O pregão desta sexta-feira foi interessante porque confirmou a formação de uma bandeira. Também serviu para mostrar que 66.100 pontos é uma referência a ser observada. Agora é ficar atendo ao IFR, que pode indicar o fim desse período de acumulação. Ainda em 55%, o espaço para correção ainda é grande. Tendências: queda no CP, alta no MP.

Ibovespa 22/10/2009

No momento o Ibovespa caminha para uma formação de acumulação denominada "bandeira". Trata-se de uma formação altista, ou seja, garante manutenção da tendência de alta para o médio-prazo. Essa formação pode ser desfeita caso o Ibovespa supere seu limite (resistência).

Gerdau

As blue-chips do setor de commodities devem continuar sendo o destaque da bolsa. Enquanto algumas ações já superaram o seu TH (Topo Histórico), a maioria das ações do setor de siderurgia e mineração ainda possui um longo caminho para se recuperarem das perdas decorrente da crise. Um bom exemplo é Gerdau PN, que até agora recuperou apenas 61,8% das perdas. Contudo, nesta semana atingiu o primeiro objetivo traçado pelo Fibonacci. Por isso, faz uma pequena pausa (acumulação), ganhando fôlego para a próxima empreitada.

Ibovespa 21/10/2009

O Ibovespa está acumulado e já possui um caminho a seguir nos próximos pregões.
Suporte em 63.500 pontos.

Ibovespa 20/10/2009

Independente de notícias ou fatos, a realidade é que os gráficos apontavam a necessidade de uma realização mais forte, capaz de ajustar os indicadores. Os gráficos refletem o que acontece no mercado, incluindo as ações de quem o regula, o governo. A LTA é o suporte.

Uma observação deve ser acrescentada: a medida do governo é inócua, visto que a desvalorização do dólar é uma tendência mundial. Por outro lado, o enfraquecimento da moeda norte-americana é a causa da alta das commodities, o que deve influenciar positivamente nas ações do setor, inclusive aqui no Brasil. Sendo o Brasil um grande exportador de commodities, a tendência é que continue a entrar dólares, via exportações. Por isso, no médio prazo, sob o ponto de vista econômico, o ambiente continuará favorável à bolsa.

Ibovespa 19/10/2009

Se fossemos observar apenas o gráfico diríamos que o Ibovespa continua sobre-comprado, implorando por uma realização. Mas como agora o governo anunciou que vai taxar o capital estrangeiro especulativo, inclusive o destinado a bolsa de valores, talvez fosse desnecessário tal análise.

Ibovespa 16/10/2009

A semana terminou com o Ibovespa realizando. Mas a correção foi insuficiente para tirar o índice da zona de sobre-compra. Não se pode dizer que há sinais de esgotamento da alta, visto que sequer recuperou-se da queda provocada pela crise. Contudo, uma correção é natural.

Ibovespa 15/10/2009

Apesar da situação de sobrecompra, o Ibovespa conseguiu subir nesta quinta-feira. A possibilidade de uma correção continua elevada.

Ibovespa 14/10/2009

Mercado totalmente sobrecomprado. Apesar do clima de euforia, existe uma clara necessidade de correção. IFR9 em 85,5% e último candle quase que totalmente fora dos limites do Bollinger Bands. Fato raro e que exige aumento da cautela ao operar. Tendência, mesmo com eventual correção, continua sendo de alta.

Ibovespa 13/10/2009

O Ibovespa voltou a área de sobrecompra (IFR). Espera-se que ainda nessa semana ocorra alguma ocorra uma realizalçao.