quarta-feira, 30 de abril de 2008

Usiminas 29/04/2008

Usiminas novamente recua após tocar o Gann-fan, que funciona como resistência. R$97,00 é o principal suporte.

Ibovespa 29/04/2008

Mais uma vez o Ibovespa está envolvido com uma cunha. Ainda não houve o rompimento dessa cunha, mas deixou um viés baixista. Na atual configuração, está por demais distante do vértice, o que invalida as típicas projeções para a figura.

Ambev

A Ambev anunciou um aumento de capital por meio de subscrição. No caso da PN, o valor é R$123,30. Com o anuncio, as ações caíram, perdendo o suporte representado pelo Fibonacci arc, mas parando nos 38,2% fibo. Sendo um OCO, cai até R$84,00. Mas pode continuar dentro da congestão, inclusive retornando para os R$145,00. Além da linha do pescoço, é importante observar o suporte em R$111,00, abaixo do qual confirma o OCO.

terça-feira, 29 de abril de 2008

NET 28/04/2008

A NET mudou de patamar, mas reagiu num ponto inesperado. Não dá confiança enquanto não superar a LTB.

segunda-feira, 28 de abril de 2008

Ambev 28/04/2007: Fibonacci Arc

Nas duas vezes anteriores que Ambev aproximou-se do primeiro arco do Fibonacci Arc, houve uma forte reação altista. Podemos ter uma repetição desse movimento, ou virar um OCO....

Ibovespa 28/04/2008

Fechou nesta segunda-feira na resistência. O fato de ter operado parte do pregão acima dela é um bom sinal. A cunha baixista acrescentada no gráfico, ainda carente de confirmação, é um alerta. Para confirmar, devemos observar o volume: se ele começar a cair, sinal que é cunha e está para ser rompida.

Bola de Cristal

Não há bola de cristal, apenas um método. O problema é que esse método, após algum tempo, simplesmente deixa de funcionar e precisa ser substituído por outro. No passado valia antecipar os movimentos via Futuro do IBOV, depois via S&P500 e DJI. Hoje, com o descolamento de NY, o pulo-do-gato é acompanhar determinadas ações no mercado externo que servem como sinalizadoras do que vai ocorrer no Brasil (não são as ADRs). Além, lógico, da AT e da análise de cenários. A graça do jogo é exatamente o trabalho de constantemente ter que elaborar um novo método e vê-lo funcionar.

Para participar: www.ronalddomingues.com

domingo, 27 de abril de 2008

DJI 25/04/2008

A resistência de 12.750 pontos passou a atuar como um importante suporte para DJI. Assim, embora DJI ainda esteja numa congestão, a LTB está sendo superada, abrindo a possibilidade para um novo período de altas.

quinta-feira, 24 de abril de 2008

Ibovespa 24/04/2008

As quedas de Vale, Petro e CSN contribuíram para que o Ibovespa tivesse mais um dia negativo. Contudo, essa queda foi coerente com o gráfico, que, conforme tínhamos alertado, indicava baixa. A influência do cenário externo foi determinante: nesta quinta-feira, as companhias mineradoras tiveram fortes quedas em todas as bolsas. Vale lembrar que a CSN também é proprietária de uma mineradora. Se o cenário externo foi determinante, então é de se esperar que de lá venha as indicações sobre a retomada da alta. Por enquanto, para o curto prazo, segue a tendência de baixa, reforçada pelo volume elevado do dia de hoje.

Vale 24/04/2008

A Vale foi o grande destaque desta quinta-feira, com uma queda de -2,82%. Muito chegaram a conclusão que foi resultado do resultado medíocre do primeiro trimestre, mas é bom observar o que aconteceu lá fora. Antes de o mercado brasileiro abrir, BHP já caia -4,9% e Rio Tinto -4,6. Ambas fecharam o dia no negativo, com quedas superiores a -4%. Ou seja, o desempenho ruim da Vale nessa quinta-feira não se deve apenas aos resultados apresentados.

No gráfico, o fato da LTB ter sido superado, mas sem a força típica de um rompimento, a exemplo da Petrobrás. Vale a mesma análise para ambas: não tendo ocorrido um típico rompimento de LTB, a queda pode não ser um pull-back, mas um movimento de simetria, levando a continuidade das quedas. No caso da Vale, o teste será nos 50MM.

quarta-feira, 23 de abril de 2008

Ibovespa 23/04/2008

Como esperado, o Ibovespa caiu diante da resistência encontrada. Como temos uma pá de ventilador, o índice pode continuar caindo, inclusive perdendo a atual LTA (secundária). A tendência de alta retorna com a superação dessa resistência.

Petrobrás 23/04/2008

Petrobrás superou a LTB, mas não com a força típica de um rompimento, o que faz suspeitar que a queda dessa quarta-feira não seja apenas um pull-back. Observar se a LTB vai ser mantida (suporte). Ação em situação de sobrecompra.

Ibovespa 22/04/2008

O Ibovespa chegou na LTB. Essa é uma resistência difícil de ser superada. Basta observar o que está acontecendo com DJI. Não quer dizer que ela não será superada, pelo contrário. Porém, espera-se que isso não ocorra com facilidade. Quando passar, teremos uma configuração bastante propícia para novos recordes do Ibovespa.

Em tempo; Petro e Vale superaram suas respectivas LTBs, fator que pode ser fundamental para a definição do futuro do Ibovespa.

terça-feira, 22 de abril de 2008

segunda-feira, 21 de abril de 2008

Vale semanal

Um gráfico da Vale semanal e em semi-log.

Pode-se observar o canal de alta de longo-prazo, que foi "furado" em 2006. Curiosamente, a Vale acelerou seu ritmo de alta e retornou ao canal, passando recente mente a corrigir ao tocar a parte superior do velho canal. No momento lida com um triângulo, após testar e respeitar a parte inferior do canal.

Podemos esperar que, em superando essa acumulação, tenhamos um novo salto.

DJI 18/04/2008

Segunda-feira é dia de acompanhar DJI. O índice superou na sexta-feira sua mais importante resistência, mas parou na LTB. O atual movimento tem a forma de uma pa-de-ventilador. A tendência de curto prazo é de alta, mas é esperada uma realização nesse inicio de semana. Se o esperado não ocorrer, ou seja, se nesta segunda-feira superar, com força, a LTB, poderemos aguardar uma terça-feira muito animada na Bovespa.

sábado, 19 de abril de 2008

Ibovespa 18/04/2008

A semana vindoura promete ser complicada. O Ibovespa estará atingindo importantes resistências e deve sentir. Pequenas realizações são esperadas e há a ata do COPOM que deve agitar o mercado. Como está fazendo pá-de-ventilador, há uma boa probabilidade de recuar e até perder a LTA secundária. Se superar a resistência, o caminho fica livre para os 70.250 pontos. Neste caso, o objetivo final são os 74.000 pontos.

Detalhe: DJI é um fator que pode complicar ou facilitar, visto que fechou sexta-feira exatamente na LTB. Apesar do Ibovespa ter se descolado de NY nas últimas semanas.

sexta-feira, 18 de abril de 2008

Ibovespa 17/04/2008

Mercado reagiu positivamente as novas medidas econômicas. Diante da possibilidade de desvalorização do dólar frente ao real, por causa do aumento da taxa de juros, o Ibovespa subiu, ignorando até mesmo o mau humor da Europa e a queda em NY. Lembrando que o comportamento da bolsa é inverso ao dólar. Para os próximos pregões teremos muitas resistências, o que deve desacelerar o ritmo da alta.

quinta-feira, 17 de abril de 2008

Petrobrás 17/04/2008

Petrobrás fechou um pouco acima da LTB. Mas ainda não se pode dizer que a batalha terminou. Uma nova alta nesta sexta-feira, superando a resistência que sobrou, é necessária para o término desse processo de acumulação.

quarta-feira, 16 de abril de 2008

Ibovespa 16/04/2008

Nesta quarta-feira tivemos um típico rompimento de LTB, com força e volume expressivo. Nem a Petrobrás conseguiu segurar o avanço do índice. Para quinta-feira, pode ocorrer uma correção. Graficamente, a formação é altista, com possível formação de uma pá de ventilador (formação de consecutivas LTAs, com as anteriores funcionando como resistências).

Em relação a elevação da taxa de juros, no passado se diria que é péssimo para a Bolsa. Bem, os tempos mudaram. Hoje, a principal interação ocorre com o câmbio. A elevação da taxa Selic tende a atrair capital externo e desvalorizar o dólar. O Ibovespa possui uma relação inversa com o dólar, visto que uma desvalorização da moeda norte-americana resulta em lucros adicionais nas aplicações estrangeiras, inclusive na bolsa. A alta de 0,5 pontos ficou acima do esperado e pode ser usado como uma desculpa para uma realização no curto-prazo. Porém, a tendência é que ocorram novas desvalorizações no câmbio, favorecendo a Bolsa de Valores.

Petrobrás 16/04/2008

Como esperado e alertado, a Petrobrás parou na LTB. Como qualquer resistência, pode ser superada, mas não ignorada. Nesta quarta-feira, enquanto o mercado subia com força, Petrobrás fazia o caminho inverso. Ponto para a AT.



PS: graças a AT, estou em 1° no G100.

Ibovespa 15/04/2008

A alta desta terça-feira não foi suficiente para superar a LTB. Uma alta nesta quarta-feira resultaria na superação dessa resistência e, o mais importante, criaria uma configuração altista, com a reação nos 50% do fibo, confirmando que o atual processo é uma acumulação (ganho de forças).

Petrobrás 15/04/2008

A LTB continua sem ser superada.

terça-feira, 15 de abril de 2008

Ibovespa 14/04/2008

Apesar da alta de Petrobrás, o Ibovespa seguiu as projeções de baixa, mantendo-se abaixo da LTB. Todos os indicadores deixam espaço para novas quedas. Apenas o fibo mostra alguns suportes que podem marcar uma correção. O primeiro teste será os 60.700 pontos.

segunda-feira, 14 de abril de 2008

domingo, 13 de abril de 2008

DJI 11/04/2008

DJI segue numa congestão que pode ser uma distribuição. O ultimo movimento de alta ocorreu um volume baixo e decrescente, mostrando a fraqueza do mesmo. A queda foi antecipada pelas divergências no IFR e outros indicadores. Por fim, confirmou uma flâmula. 12.140 pontos é o suporte imediato que, se respeitado, daria com configuração de simetria (repetição dos movimentos anteriores). O próximo suporte fica em 11.650 pontos. Considerando que seja uma distribuição, pode completar o processo de queda atingindo a faixa entre 11.250 pontos e 11.150 pontos. Uma queda, além desse ponto, é muito pouco provável.

sábado, 12 de abril de 2008

Ibovespa 11/04/2008

Com a perda do canal, o Ibovespa assume uma tendência de baixa no curto prazo, tendo como principais suportes/objetivos os 60.700 pontos e 57.800 pontos. Para o médio e longo prazo, a tendência continua de congestão/acumulação.

quinta-feira, 10 de abril de 2008

Ibovespa 10/04/2008

Mercado segue em congestão, em processo de acumulação, motivada pela forte resistência representada pelos 66 mil pontos. Nesta quinta-feira houve um toque na base do canal, mas fechou praticamente nos 50% fibo, formando um doji. Nessa configuração, fica uma indefinição para o dia de amanhã. A situação dos principais ativos do Ibovespa também não esclarece sobre os rumos imediatos do mercado, com a Vale num período de indefinição e a Petrobrás entrando em congestão. Por fim, o Dow Jones, nesta quinta-feira, testou e manteve a sua LTA. Porém, a influência de NY sobre o Ibovespa é cada vez menor. Diante deste cenário, pode-se dizer que no médio e longo prazo o Ibovespa deve continuar em congestão, num movimento que já entrou pelo sétimo mês e pode permanecer nele por mais alguns meses.

Em tempo: porque algumas ações são denominadas de mico? Basta ver o gráfico da Telebrás. Em apenas dois dias o lucro acumulado em meses virou pó.

quarta-feira, 9 de abril de 2008

Ibovespa 09/04/2008

Os 50% do Fibonacci continuam funcionando como suporte, mantendo a congestão. O risco maior é a formação de uma simetria com o movimento anterior, levando as cotações para os 58 mil pontos.

Vale 09/04/2008

Ainda é um pull-back, mantendo-se num canal de alta. Contudo, novas quedas podem levar a uma cobertura do gap, ainda aberto, sem que isso inviabilize o Ideal Butterfly.

Ibovespa 08/04/2008

Não houve a confirmação do candle da segunda-feira. A queda desta terça-feira parou num suporte e no final fechou no positivo. A congestão continua (já dissemos, pode durar meses, é já está há meses nessa situação).

segunda-feira, 7 de abril de 2008

Ibovespa 07/04/2008

A realização ocorrida nesta segunda-feira já era esperada, porém, formou uma figura de reversão de tendência (shooting star). Considerando o intraday e o fato de que dificilmente o Ibovespa registra gaps na abertura, pode-se dizer que na verdade ocorreu um engolfo de baixa. Seja como for, há uma indicação clara de que a alta perdeu força antes mesmo de testar a principal resistência (66 mil pontos). O mercado fechou abaixo da flâmula, mas o volume não foi elevado, não caracterizando, portanto, o rompimento da figura. Alguns indicadores já começam a apresentar divergência baixista.

Fica a indicação de que os 66 mil pontos não serão facilmente superados. Apesar de tudo, ainda não se pode dizer que houve uma reversão de tendência no curto-prazo: falta uma confirmação nessa terça-feira. Caso tenhamos uma nova queda no índice, podemos ter um retorno, inicialmente, aos 61 mil pontos e a manutenção da fase de congestão, ainda observada no médio prazo. Retomada da tendência de alta, só se superar os 66 mil pontos.

sábado, 5 de abril de 2008

Paranapanema 04/04/2008

Paranapanema fez um triplo fundo num importante suporte. Seria um ponto de compra, mas, até o momento não houve uma definitiva superação da LTB, nem alteração no volume negociado. Num gráfico semanal ou mensal, é possível percebe que PMAM4 perdeu a LTA de longo prazo, colocando ela numa tendência neutra no LP. É um ativo de alto risco, que pode sofrer uma correção (alta), mas não se sustentar. Pior, pode cair até próximo de R$ 1,42 (valor registrado no primeiro semestre de 2003, época em que era conhecida pelo apelido de “paranaproblema”). Vale lembrar que em 2007 a Paranapanema voltou a registrar prejuízo.

Ibovespa 04/04/2008

EssE é um velho roteiro: quando aproxima-se do vértice do triângulo e há um redução significativa do volume, é porque vai romper. Se for com força (volume e percentual) muda a tendência. Foi o que ocorreu. Agora é preciso ficar atento ao fato de que a alta está se processando dentro de uma flâmula, com em janeiro/fevereiro. Pela formação, pode-se esperar que a resistência representada pela linha verde não será facilmente superada. Em sendo, o mercado deve buscar, primeiro, os 70.250 pontos e em seguida os 74.000 pontos.

sexta-feira, 4 de abril de 2008

Marcopolo

Marcopolo, duramente penalizada nos últimos meses, atingiu seu principal suporte e reagiu positivamente. O gap pode ser de fuga, o que significa que há a possibilidade de ser coberto. O importante, no caso, é não perder o suporte assinalado (serve como stop).

Ibovespa 03/04/2008

Alcançar os 66 mil pontos parece ser inevitável: não há resistências até esse ponto e as correções estão se restringindo ao intraday. A formação é de um típico pivot que, caso supere os 66 mil pontos, pode levar o Ibovespa para os 74 mil pontos. Nesta quinta-feira o índice chegou a operar no negativo, mas acabou sendo ajudado pelo desempenho de setores como o de siderurgia, apesar do fraco desempenho das principais bolsas no exterior.

quinta-feira, 3 de abril de 2008

Ibovespa 02/04/2008

No intraday houve uma realização, praticamente não foi registrada no índice em função do bom desempenho da Petrobrás. O mercado como um todo se enfraqueceu, contudo, uma vez mais, o peso de Petrobrás não permitiu que o índice fosse afetado. O resultado foi que o Ibovespa contrariou o fraco desempenho de NY. O índice tende a subir até os 66.000 pontos. No curto-prazo, nesta quinta-feira pode ocorrer uma realização mais forte caso NY repita o desempenho desta quarta-feira.

Petrobrás 02/04/2008

Finalmente a resistência dos R$76,00 foi rompida. Próxima resistência está em R$79,75. A tendência de alta projeta o ativo em R$85,00.

quarta-feira, 2 de abril de 2008

Ibovespa 01/04/2008

Nesta sexta-feira tivemos o rompimento da formação triangular que vinha mantendo o Ibovespa numa congestão. O rompimento foi típico, com incremento de 25% no volume, com as cotações abrindo e fechando acima da LTB. O mercado fechou próximo da resistência representada pelo 23,6% do fibo, indicando que no pregão desta quarta-feira pode ocorrer uma realização no intraday, sem que isso altere a tendência, que no curto-prazo é de alta.

Vale 01/04/2008

A Vale fechou nesta terça-feira acima da LTB. O Ideal Butterfly vai sendo seguido a risca, confirmando todas as projeções. Existem uma resistência em R$ 52,50 que pode motivar um movimento de pull-back, sem alterar a tendência de alta, já confirmada por todos os indicadores.